Pengar Karriär

”Ska jag konsolidera mina studielån?” Hur svarar jag på den här frågan

Vilken Film Ska Jag Se?
 
Låneansökningsformulär med timglas

Låneansökningsformulär | iStock.com/TheaDesign

Förvärringen av återbetala studielån är en av de stora (eller dystra) delade upplevelserna för amerikaner högskoleexamen . Det är tillräckligt illa att avsätta pengarna varje månad, men frustrationen växer när du skickar betalningar till fem olika låneleverantörer varje månad, för att bara göra en liten bock i de tusentals dollar du är skyldig.

Mer än 43,3 miljoner amerikaner delar fliken för 1,26 biljoner dollar i studentskuld - siffror som fortsätter att klättra när undervisningen ökar varje år. Vid någon tidpunkt - vanligtvis strax efter examen - kommer var och en av dessa låntagare åtminstone att överväga om de ska konsolidera sina lån. ”Konsolidering” och ”refinansiering” betyder i princip samma sak, och slutmålen är vanligtvis lika: Kombinera dina lån för att så småningom vara skyldiga mindre pengar, eller kombinera dem och använd möjligheten att ändra dina återbetalningsalternativ.

Av alla låntagare i landet, ungefär 28% (eller 12 miljoner människor ) har konsoliderat sina lån på något sätt. Konsolidering fungerar på samma sätt över hela linjen, men varje situation är unik. Tyvärr finns det inte en lösning som passar alla för återbetalning av lån. Refinansiering kan vara bra för vissa människor, men något slöseri med tid för andra. För att få en uppfattning om hur du gör ett klokt beslut med dina lån, pratade vi med Andrew Josuweit , VD för Student Loan Hero, för bästa praxis och råd.

Vem gör en bra kandidat för lånekonsolidering?

Affärsman underteckna papper

Fyll i pappersarbete | iStock.com/BernardaSv

Det finns i princip två läger av människor som seriöst överväger lånekonsolidering, sa Josuweit i en telefonintervju. Ett läger är fyllt med människor som vill spara pengar genom att refinansiera sina lån till en lägre ränta . Den andra gruppen försöker förlänga återbetalningsperioden, ofta från i genomsnitt 10 år till 15 eller 20.

De som gör de bästa kandidaterna för att spara pengar på ränta är de som började med lån som redan hade höga räntor. Grad studenter med grad plus lån, föräldrar med förälder plus lån och alla studenter med privata lån är sannolikt i denna grupp, sa Josuweit. Doktorand- och moderlån kan löpa så högt som 7-9% ränta på varje lån. (Som riktmärke är den genomsnittliga räntan på studielån cirka 5,5 eller 6%.) Beroende på de privata lånevillkoren kan räntorna vara lika höga.

När du funderar på refinansiering måste dina personliga preferenser vägleda om du konsoliderar dessa högränta-lån. 'Jag tror att det verkligen beror på dina ekonomiska mål och din ekonomiska situation', sa Josuweit. Om du vill betala tillbaka lånen så aggressivt som möjligt och har möjlighet att göra det om fem år eller mindre kan nästan alla lån med lägre ränta hjälpa dig att nå dessa mål. Student Loan Hero rekommenderar i allmänhet att inte ta ett nytt lån med rörlig ränta, eftersom dessa räntor påverkas av marknadsfaktorer och kan stiga betydligt. Men om du planerar att betala tillbaka lånen på 2,3 eller 5 år kan en rörlig ränta spara dig mer med ett lägre riskvärde än om det var ett 10-årigt lån.

På baksidan finns det andra låntagare som hoppas kunna förlänga villkoren för sina lån från de vanliga tio åren till en längre återbetalningsperiod. Detta spelar vanligtvis in om du har stora problem med att få slut på mötena och behöver dina månatliga betalningar vara lägre. Du kommer nästan garanterat att betala mer totalt sett med fler räntebetalningar, men om du behöver göra det för att ha råd med hyror och grundläggande nödvändigheter är det ett alternativ att undersöka.

Andra skäl att konsolidera studielån

Återbetalning av studielån på ett formulär

Återbetalning av studielån på blankett | iStock.com/ShaunWilkinson

De flesta väljer att konsolidera sina lån på grund av de skäl som nämnts tidigare. Men andra har fler nischskäl för att överväga det, sa Josuweit. Vissa människor kan refinansiera studielån för att ta bort en medunderskrivare från det ursprungliga lånet. En medunderskrivares kreditpoäng kan påverkas när de går med på att täcka ett lån om den primära långivaren inte kan göra betalningarna.

I en perfekt värld skulle detta bara vara en formalitet för de nervösa bankirerna, men i verkligheten vet borgenärerna att en medunderskrivare kan vara på kroken för dessa betalningar. Som ett resultat kan deras egna utlåningsförmåga påverkas på vägen. När ett lån konsolideras kan medunderskrivaren tas bort, vilket hjälper till att återställa deras kreditpoäng.

En annan anledning som Josuweit nämnde är att en långivare kan vara trött på att hantera sina nuvarande lånetjänare. Traditionella långivare kan vara svåra att arbeta med och kundservice kan i bästa fall vara trög. Nyare onlinebaserade långivare som SoFi och Earnest har ofta färre regleringsrutor att markera, och som ett resultat kan de ofta erbjuda snabbare och bättre service, sa Josuweit att han har upptäckt. 'Användarupplevelsen och kundupplevelsen är enligt min mening vanligtvis mycket bättre än traditionella banker', sa han.

hur gammal är stor show wwe

Varningar för att konsolidera lån

USA-valuta visas på en fiskekrok

På kroken för pengar | iStock.com/-BW-

Tanken att ha en månatlig betalning för alla dina lån - till en lägre ränta inte mindre - låter antagligen som ett bekvämt alternativ. Men det är inte för alla, och det finns också några nackdelar att tänka på. För det första finns det ingen 'ångra' -knapp efter konsolideringen. När lånen har klumpats ihop går det inte att gå tillbaka och göra dem separata betalningar igen. Med det i åtanke är det definitivt värt det att använda en konsolideringsräknare (som den på Student Loan Hero ) för att uppskatta vad dina besparingar kommer att bli.

Det är också viktigt att komma ihåg att om du konsoliderar federala lån med ett nytt privat lån förlorar du omedelbart eventuella federala stödprogram. Du kommer inte vara berättigad till något betala som du tjänar program, och du kommer också att förlora på Förlåtelse för offentliga tjänster alternativ.

I slutändan är konsolidering främst ett ekonomiskt beslut, sa Josuweit. 'Om du inte kommer att spara en enorm summa pengar, förstår jag inte varför du skulle göra det, för att vara ärlig', sa han. 'Du måste bara göra matte och se till att det är ekonomiskt meningsfullt.'

Alternativ till konsolidering

Man arkiverar tillfälligt i ansökningsformuläret

Fyll i formulär | iStock.com/Rawpixel Ltd.

Om du inte är säker på att konsolidering är ett smart val för dig, finns det flera andra sätt att göra återbetalningar enklare - och potentiellt fortfarande spara lite pengar på räntebetalningar.

Om dina betalningar är överkomliga och dina räntor är relativt låga, skulle konsolidering bara vara meningsfullt för bekvämligheten med att ha en betalning. Istället för att gå igenom huvudvärken, U.S.News & World Report föreslår att det tar lite tid att ställa in automatiska betalningar istället. Du kommer fortfarande att göra de flera betalningarna varje månad, men de kommer direkt från ditt bankkonto utan att du behöver tänka på det varje månad.

När det gäller federala lån erbjuder regeringen ett Fullständig Federal Direct Consolidation Loan-ansökan . Detta är endast relevant för flera federala lån, men skulle konsolidera dem till en betalning. De flesta som ansöker accepteras, sa Josuweit, och programmet är helt gratis för de sökande.

Om du planerar att betala ner din skuld så snabbt som möjligt är ett annat alternativ att helt enkelt göra extra betalningar på dina federala lån. När du gör det kan du rikta in dig på vilka lån du vill betala först. Att välja de med de högsta räntorna först kommer att minska mängden pengar du är skyldig i ränta - och kommer sannolikt också att sänka din totala månadsräkning.

Och slutligen, kom ihåg att du kan körplocka vissa lån för att konsolidera. Josuweit sa att konsolideringen av de höga räntelånen (som grad plus-lån eller privata) till ett engångsbelopp kan sänka den räntan, samtidigt som du låter dina lån med lägre ränta vara. Detta kommer att diversifiera din risk lite, men också minska det totala antalet betalningar du gör.

Följ Nikelle vidare Twitter och Facebook

Mer från Money & Career Cheat Sheet:
  • 6 alternativ för studielån förlåtelse du kanske inte känner till
  • 10 högskoleexamen som är en krona en dussin längre
  • De 25 högst betalande jobben 2016 betalar alla minst 100 000 dollar