Pengar Karriär

Är Dunkin ’In Danger?

Med aktier av Dunkin 'Brands Group (NYSE: DNKN) som handlas till cirka 39,13 $, är DNKN en RESULTAT, VÄNT OCH SE eller BLI BORTA? Låt oss analysera aktien med relevanta avsnitt i vårt investeringsramverk för CHEAT SHEET:

hur många barn har lamar odom

C = Katalysator för aktiens rörelse

Är det den lilla steksmaken som hakar i kaffedryckerna? Kanske är det kaffets överkomliga pris i jämförelse med Starbucks Corporation (NASDAQ: SBUX). Drive-thru bekvämlighet är en annan möjlighet. Kanske är det till och med munkarna! Munkar passar bra med kaffe. Oavsett fallet har Dunkin Brands haft en stark tillväxt under de senaste åren. Det vill också expandera i West Virginia, Ohio, Utah och så småningom norra Kalifornien. Med tanke på att mer än en tredjedel av USA: s befolkning dricker kaffe varje dag verkar det som om det vore en bra idé. Ett annat positivt för Dunkin 'Brands är att Caribou Coffee just tillkännagav att det kommer att stänga 15 procent av sina platser i hela USA. Detta kommer att öka marknadsandelen för Dunkin 'Brands och Starbucks.

NY! Upptäck en ny lageridé varje vecka till mindre än kostnaden för en handel. KLICKA HÄR för dina veckovisa fuskark NU!

För närvarande har Dunkin 'Brands starka marginaler. Faktum är att vinstmarginalen är mer imponerande än vinstmarginalen på Starbucks (se diagram nedan). Dunkin ’Brands erbjuder också en högre avkastning på 2 procent (mot 1,50 procent för Starbucks). Dunkin 'Brands kommer att följa Starbucks ledning genom att lägga till objekt i menyn. Dessa artiklar inkluderar kyckling- och tonfiskomslag. Det ser ut som om Dunkin 'Brands försöker överträffa Starbucks på så många områden som möjligt. Det finns dock några stora skillnader mellan dessa två företag, och båda gynnar Starbucks.

Den första stora skillnaden är att intäktsökningen har avtagit för Dunkin 'Brands medan detta inte har varit fallet för Starbucks. Den andra stora skillnaden är att Dunkin 'Brands har ett skuldproblem medan Starbucks har en mycket stark balansräkning. Vi kommer snart att utöka detta.

Låt oss för närvarande komma till några siffror. I tabellen nedan jämförs grundläggande för Dunkin 'Brands, Starbucks och Krispy Kreme Donuts (NYSE: KKD). Dunkin 'Brands har ett börsvärde på 4,19 miljarder dollar, Starbucks har ett marknadsvärde på 43,39 miljarder dollar och Krispy Kreme har ett marknadsvärde på 995,59 miljoner dollar.

	DNKN	SBUX	KKD
Efterföljande P / E	42,45	31.16	49,63
Framåt P / E	22.01	22.11	21.90
Vinstmarginal	16,46%	10,50%	4,77%
ROM	19,64%	28,84%	8,39%
Operativt kassaflöde	154,42 miljoner dollar	2,35 miljarder dollar	59,31 miljoner dollar
Utdelningsavkastning	2,00%	1,50%	Ej tillämpligt
Kort position	10,20%	1,40%	5,80%

Låt oss ta en titt på några viktigare siffror innan vi bildar oss en åsikt om detta lager ...

E = Soliditet till skuldkvot är stark

Skuldsättningsgraden för Dunkin 'Brands är betydligt svagare än branschgenomsnittet på 0,90. Skuldsättningsgraden är mycket alarmerande. Dunkin 'Brands och dess investerare behöver inte oroa sig nu, men när räntorna så småningom ökar är det troligtvis ett problem. Bli inte förvånad om Dunkin 'Brands tvingas eliminera sin utdelning någon gång på vägen.

	Skuld till eget kapital	Kontanter	Långfristig skuld hur lång är dak prescott dallas cowboys
DNKN	5.32	$ 252,62 miljoner	1,86 miljarder dollar
SBUX	0,11	2,46 miljarder dollar	549,60 miljarder dollar
KKD	0,10	66,33 miljoner dollar	25,74 miljoner dollar

NY! Upptäck en ny lageridé varje vecka till mindre än kostnaden för en handel. KLICKA HÄR för dina veckovisa fuskark NU!

T = Tekniken är stark

Dunkin 'Brands har överträffat Starbucks under det senaste året, men den största vinnaren har varit Krispy Kreme. Med detta sagt är det mycket osannolikt att Krispy Kreme blir den stora vinnaren i denna grupp under lång tid. Krispy Kreme är också det enda företaget av de tre som inte erbjuder och ger avkastning.

	1 månad	År-till-datum	1 år	3 år
DNKN	2,49%	18,52%	33,89%	Ej tillämpligt
SBUX	-1,50%	8,16%	3,30%	144,0%
KKD	1,63%	59,17%	118,30%	220,40%

Till 39,13 dollar handlar Dunkin 'Brands framför allt sina enkla glidande medelvärden.

50-dagars gymnasium	37,17
100-dagars gymnasium	34,92
200-dagars gymnasium	33.11

E = resultatet har förbättrats

Intäkterna och resultatet har konsekvent förbättrats på årsbasis.

	2008	2009	2010	2011	2012
Intäkter ($) i miljoner	Ej tillämpligt	538,07	577,14	628,20	658.15
Utspädd EPS ($)	Ej tillämpligt	0,55	0,42	0,35	0,93

När vi tittar på det sista kvartalet jämfört med föregående år ser vi en minskning av intäkterna och en ökning av resultatet. Intäkterna har också minskat sekventiellt.

12/2011

3/2012

6/2012

9/2012

12/2013

Intäkter ($) i miljoner

168,50

152,37

172,39

171,72

161,70

Utspädd EPS ($)

0,05

0,21

0,15

hur mycket är jon gruden värt

0,26

0,31

Låt oss nu titta på nästa sida för trender och slutsatser. Är detta lager en RESULTAT, ett VÄNT OCH SE, eller BLI BORT?

T = Trender kan stödja branschen

Branschen har presterat bra de senaste åren, vilket inte borde komma som någon överraskning med tanke på att koffein är lätt beroendeframkallande. Men branschen är inte så säker på ett spel som många tror. Om ekonomin vänder söderut, kommer fler människor att vända sig till billigare alternativ, och de kommer sannolikt att konsumera dessa billigare alternativ hemma.

NY! Upptäck en ny lageridé varje vecka till mindre än kostnaden för en handel. KLICKA HÄR för dina veckovisa fuskark NU!

Slutsats

Dunkin 'Brands är på väg att bli överleveragerad. Aktien är också dyr och framför sig själv. Men i denna ekonomiska miljö verkar ingen oroa sig för någonting. Därför kunde beståndet fortsätta sin obevekliga stigning. Med detta sagt kommer Starbucks sannolikt att vara ett bättre alternativ på lång sikt baserat på dess kontinuerliga tillväxt, sunda balansräkning, kassaflöde och lojala kundbas.

Dunkin ’Brands är VÄNT OCH SE.

Genom att använda en solid investeringsram som denna kan du förbättra dina färdigheter för aktieplockning. Slösa inte ytterligare en minut - klicka här och få våra CHEAT SHEET aktieval nu.