Pengar Karriär

3 tips för att välja rätt ETF att köpa

Källa: Thinkstock

ETF: er har förändrat investeringslandskapet för privatinvesterare. Många investeringsmöjligheter som helt enkelt inte var tillgängliga för mindre privatinvesterare är nu en väsentlig del av någon solid investeringsstrategi. Investerare kan välja ETF: er som ger dem exponering för följande typer av tillgångar:

Direkt exponering för råvaror från guld till socker till olja.
Exponering för utländska bestånd, även i esoteriska regioner från Columbia till Vietnam till Mellanöstern.
Exponering för alternativa strategier såsom short selling, lång / kort aktieexponering, buy-write-strategier för förbättrad inkomst.
Exponering för utländsk valuta.
Exponering för obligationer och obligationsindex.

Det brukade vara så att du behövde mycket pengar och risktolerans för att få den här typen av exponering. Till exempel när det gäller råvaror kunde du inte få exponering tidigare utan att spela på terminsmarknaden, vilket innebär att du tar mycket hävstång och satsar mot några av de mest sofistikerade handlarna i världen. Om du ville köpa utländska aktier måste din mäklare faktiskt åka till Australien eller till Peru för att köpa aktier åt dig. Mäklare gör vanligtvis inte sådana saker för sina kunder om de inte har mycket pengar. Nu kan du investera i alla möjliga globala tillgångar med bara några hundra eller tusen dollar.

Men hur väljer du ETF? Det finns så många där ute, och med tanke på den hastighet med vilken ETF-industrin växer, vill fler aktörer ha en del av åtgärden, vilket innebär att det finns ännu fler medel där ute. Följ dessa tips för att välja de bästa ETF: erna.

Källa: Thinkstock

är seth curry relaterad till steph curry

1. Titta på kostnader

ETF är fonder. Du betalar ett företag för att sammanställa flera tillgångar åt dig, och det kostar pengar. Beroende på typ av fond kan kostnaden variera. Om du till exempel köper en hanterad ETF som de som erbjuds av AdvisorShares, betalar du inte bara för transaktionsavgifter utan också för forskning - och detta ökar kostnaderna. Å andra sidan, om du bara vill ha en enkel indexfond bör du förvänta dig att kostnaderna är mycket låga.

För många tillgångsklasser har du flera ETF-alternativ. Om du stöter på två fonder som i huvudsak erbjuder samma typ av exponering, är ett sätt att välja den bästa fonden för dig att välja den med lägsta utgiftskvoten. Kostnadskvoten är den avgift du betalar fondförvaltaren varje år för att behålla portföljen. Varje ETF: s webbplats bör innehålla en lista över kostnader.

Den enda gången du bör vara villig att köpa en fond med en högre kostnadsprocent är om det finns förmildrande omständigheter, vilket jag diskuterar i de två följande tipsen.

Källa: Thinkstock

2. Volym och tillgångar under förvaltning är viktiga

Du vill vanligtvis äga ETF: er med större mängder handelsvolym och med större mängder tillgångar under förvaltning. I det senare fallet är större fonder vanligtvis billigare att förvalta på dollar för dollar-basis. När det gäller den tidigare punkten vill du se till att du äger ETF: er som har mycket handelsvolym eftersom du vill kunna sälja ut din ETF om du behöver av någon anledning. Till exempel, om du vill köpa guld genom en ETF, skulle jag hålla mig borta från ETFs Gold Trust (SGOL), som handlar bara några tusen aktier varje dag. Jag skulle hellre äga SPDR Gold Trust (GLD), som handlar några miljoner aktier varje dag. Om du behöver sälja den senare fonden bör du inte ha några problem med att göra det i rätt tid och du kommer att kunna göra det till ett pris som ligger mycket nära fondernas substansvärde.

Källa: Thinkstock

3. Maximera din diversifiering

En av de stora sakerna med ETF är din förmåga att diversifiera dina innehav genom att köpa ett enda handelsfordon. Men du måste se till att du faktiskt diversifierar. Tänk till exempel på Powershares DB Agriculture Fund (DBA) kontra Rogers Agricultural Commodity ETF (RJA). Båda fonderna är utformade för att ge investerare exponering för en mängd olika jordbruksråvaror. Den tidigare fonden rymmer dock bara några få varor medan den senare rymmer mer än ett dussin. Den rymmer råvaror som havre och fet ull som DBA inte gör. Om ditt mål är att få bred exponering för jordbruksråvaror är RJA förmodligen ett bättre alternativ.

Slutsats: Att offra

I slutändan kommer du att vara i en situation där du måste bestämma: Vill jag ha mer diversifiering eller mer likviditet? Eller vill jag ha en lägre kostnad eller mer diversifiering?

I slutändan finns det inget rätt eller fel svar på dessa frågor. Du måste bestämma vad som är viktigt för dig som investerare. Kanske är det värt att betala ytterligare 0,2 procent per år för att få exponering för 500 aktier istället för 50 aktier. Kanske är det inte värt. Det finns ingen jämförelse mellan 'äpplen och äpplen' för varje uppsättning ETF: er. En bra tumregel är dock följande: Använd ovanstående tre regler för att eliminera extrema fall, och i övrigt gå med dina personliga preferenser. Så till exempel, köp inte en fond med en 3-procents utgiftskvot även om den är likvid och mycket diversifierad. Men om du väljer mellan att betala 0,5 procent och 0,3 procent, men fonden på 0,5 procent är mycket mer diversifierad och likvid, kan det vara det bättre alternativet. Som ett annat exempel, köp inte en ETF med bara 10 miljoner dollar under förvaltning och med bara 5 000 aktier som handlas under en genomsnittlig dag, även om den är mycket diversifierad och även om den har en låg kostnadskvot. Det kan bli för svårt att sälja.

Om du eliminerar extrema fall kommer du att få en lista med kandidater för vilka valet av ”fel” kommer att få en försumbar inverkan på din prestation. Under dessa omständigheter är du beredd att dra nytta av de många fördelarna med ETF.

Upplysningar: Ben Kramer-Miller har inga positioner i de fonder som nämns i denna artikel.